ヤマワケエステートは詐欺？ポンジスキーム？
会社や代表を調査！
ヤマワケエステートは高利回り案件続出の不動産クラウドファンディングサイトです。
あまりの利回りの高さに詐欺？ポンジスキームではない？
との声が上がっています。
本記事では親会社や代表の経歴、業務提携を発表している会社などを掲載しています。
ヤマワケエステートのキャンペーン情報
新規登録キャンペーン開催中！
期間：6/3~8/31
条件：新規会員登録
報酬：Amazonギフト券500円
【利回りカレンダー】
簡単に導入できる一括管理＋自動更新のファンド情報アプリ！
ポイント
・クラウドファンディングやソーシャルレンディングなどの貸付投資系の「年利・投資期間・先着抽選募集の有無」が1目でわかる。
・googleカレンダーに登録するだけで設定完了(自動更新)
・誰でも簡単に複数社のファンドを把握できる
この記事でわかること
・ヤマワケエステートとは
・ヤマワケエステートの会社と親会社
・創業者の松田悠介氏について
・ホリエモン氏、ヒカル氏、滝沢ガレソ氏との関係
・本田圭佑氏との関係
・業務提携会社や株主の存在
・高利回り案件が出せる理由
・懸念点１：利益の出し方がいまいち不明
・懸念点２：集まらなかった時のやり方
・ポンジスキームや詐欺ではないのか考察
・まとめ
直近のファンド情報
系統用蓄電池用地 EXITファンド#6
・年利14%
・期間11ヶ月
・先着
・6/20 22:00
〜ワンポイント解説〜
サンライフコーポレーション社協力の協力案件。
岐阜県美濃市の土地が投資対象。
その土地にサンライフコーポレーション社が蓄電池施設を建設して株式会社SLCエンジニアリングへ売却。
サンライフコーポレーション社が連帯保証人となる売買契約を締結しているとのこと。
ただし土地自体に募集額の価値は無いため、実質サンライフコーポレーション社蓄電池事業への融資に近い形。
そのため、問題があった場合には元本毀損リスクが高い。
FUNDIスキームと異なる点は
・売却先が他社
・買取保証会社はない
というところか
FUNDIと野村屋の蓄電池案件のスキームはこちら
＊＊＊
FUNDI✖︎野村屋スキームをざっくり説明すると
不動産クラファンで現金調達→野村屋に一時的に現金供給→建築する→満期で買い戻し
と言う感じです。
これに上場企業買取保証とか担保設定とか色々加えてました。
【追記次項】
現在ヤマワケ元代表の松田氏、現ヤマワケ会長の美山氏、親会社のレボ社などが複雑に絡み合って、非常に不安定な状況です。
この状況下では年利10%前後では相対的に出資する必要性はないように思えます。
劣後比率ほぼ０にすることで、投資家にリスクを全部押し込む故の高利回り。というコンセプト自体は、新しくて応援したいとは思います。
他案件に引っ張られることでの倒産リスクを減らすことで、擬似倒産隔離になっていたりと、倒産リスクの減少メリットはありますしね。
ただこの状況が晴れる。もしくは一定の結論や解消ができるまでは、様子見の方が良いかと思います。
出資している案件については、不動産自体はあるので、全損リスクなどは低いと思います。
実際に遅延発生後に償還もされていますしね。
前述したヤマワケエステートのメリットである「他案件に引っ張られての倒産リスク低い」ので、会社が潰れてなくなるリスクは低いと思っています。
本記事ではヤマワケエステートと親会社のWeCapitalについての記載が主になります。
過去実績などの詳細はこちらの記事に掲載しています。
ヤマワケエステートとは
| サービス名 | ヤマワケエステート |
| 社名 | ヤマワケエステート株式会社 |
| 代表取締役 | 上川 健治 |
| 本店所在地 | 大阪府大阪市中央区安土町2-2-15 ハウザー堺筋本町駅前ビル7F |
| 利回り実績 | 8%~84.6% |
| 公式サイト | ヤマワケエステート公式HP |
ヤマワケエステートは利回りが非常に高いことが魅力の不動産クラウドファンディング会社です。
WeCapitalの不動産部門がヤマワケエステートとなっており、多種多様な案件を月8本程度のペースで組成する予定です。
多種多様な不動産会社が株主として参画しており、その株主から案件提供を受けてファンドを組成しているようです。
ヤマワケエステートの会社と親会社
ポイント
・ヤマワケエステート株式会社について
・親のWeCapital株式会社について
・その親会社は株式会社REVOLUTION
ヤマワケエステート株式会社
ヤマワケエステートはヤマワケエステート株式会社によって運営されています。
とはいえ、ヤマワケエステート株式会社はWeCapital株式会社の完全子会社となっています。
WeCapital株式会社の不動産クラファン部門がヤマワケエステート株式会社という形です。
またWeCapital株式会社は東証スタンダード市場上場の株式会社REVOLUTION(8894)の子会社となっています。
ヤマワケエステート株式会社は過去にmitasuファンディングをいう不動産クラウドファンディングサイトを運営していました。
ヤマワケエステートを新たに立ち上げた経緯から見ていきます。
ヤマワケエステートは過去にmitasuファンディングをいう不動産クラウドファンディングサイトを運営しており、現在もサイト自体は残されています。
これは、運営元がWeCapital株式会社に買収され完全子会社になったことが原因で新規サイトに変わったと推測されます。
ブランディング的にも心機一転でやりたかったのかもしれないね。
親会社のWeCapital株式会社についても見ていきます。
WeCapital株式会社
WeCapital株式会社の会社概要を公式HPからそのまま転載しておきます。
会社HPはこちら
COMPANY NAME
WeCapital株式会社
OFFICER
代表取締役 橋口 遼
取締役会長 美山 俊
取締役 芝 清隆
取締役 秋田 雅弘
取締役 松田 修二
取締役 齋藤 洋佑
社外取締役 藤本 勝彦
監査役 細野 太郎
監査役 野口 昌邦
監査役 古澤 拓
執行役員 竹岡 裕介
執行役員 伊東 優介
執行役員 金子 悠馬
FOUNDED
平成25年4月10日
HEAD OFFICE
東京都港区西新橋1-17-16 ARISTO虎ノ門 ３階
TEL
03-6809-2989 （代表番号）
MAIL
info@we-capital.co.jp
公式HPを覗いても大した情報は得られませんでした。
創業者の松田悠介氏について
WeCapitalおよびヤマワケエステートの創業者の松田悠介さんについてもまとめました。
医療機器・健康食品メーカーのプレジール株式会社を設立以来、商業施設のテナント紹介業、営業コンサルティング業、士業コンサルティング業など連続企業している方のようです。
最も有名な経歴は株式投資型クラウドファンディングのFUNDINNOの創業メンバーであるということです。
＊現在は松田氏は解任されており、ヤマワケエステート社やWeCapital社に在籍しておられません。
初回から満額成立しているのは、関わりのある大口投資家の方々にも声をかけていたのかもしれません。
後ほど話しますが、ヤマワケエステートの案件が集まらなさそうなときは、いつも大口の方が満額成立させています。
ホリエモン氏、ヒカル氏、滝沢ガレソ氏との関係
YoutubeやX(Twitter)などでホリエモン氏、ヒカル氏、滝沢ガレソ氏からヤマワケエステートについて取り上げてもらったり、対談動画が出ていました。
おそらくですが、これらはただの案件だと思います。
確証はないですが、これらの方がヤマワケエステートの運営に携わっていることはないかと思います。
＊ちなみにコメ欄めっちゃ荒れてました
ただしオフィシャルアンバサダーである本田圭佑氏は少し違います。
本田圭佑氏との関係
ヤマワケエステートの公式HPを開くと一番最初に飛び込んでくるのが元日本サッカー代表の本田圭佑氏の写真です。
ヤマワケエステートのオフィシャルアンバサダーとして起用されております。
本田圭佑氏とヤマワケエステートとの関連ですが、WeCapital株式会社の株主であるようです。
本田圭佑氏は元々Makuakeの創業にも関わられていたそうで、クラファンについては詳しいようです。
その中でありとあらゆる物を証券化していくヤマワケに惹かれて株主として入っているようです。
これらの情報はYOUTUBEで創業者の松田悠介氏がおしゃっていたものです。
本田圭佑氏本人の発言ではないことはご了承ください。
ヤマワケエステートのキャンペーン情報
新規登録キャンペーン開催中！
期間：6/3~8/31
条件：新規会員登録
報酬：Amazonギフト券500円
業務提携会社や株主の存在
創業者の松田悠介氏のYOUTUBE上での発言で以下のようなものもありました。
『基本的に株主様から案件提供を受けている』
『株主は180社以上いる』
ヤマワケエステートの案件では『〇〇社協力案件』と言うものが多く、その会社から案件をもらっています。
一応公式HP上では業務提携会社や協力会社という扱いですが、WeCapitalの株主の可能性もあります。
YOUTUBEなど漁りましたが、『具体的に〇〇社は弊社の株主である』という言葉はなかったので、正確性には乏しいですが、、
一応ヤマワケ側から業務提携した話、協力会社、案件提供者の掲載があった会社の一覧を書いておきます。
・大和財託株式会社
・株式会社ハーバルアイ
・エムトラスト株式会社
・株式会社ジークラフト
・CODE株式会社
・パンスール
・PRIME HOLDINGS株式会社
・株式会社雪国物語
・Knight Frank Korea
・一般社団法人global construction union
・株式会社REVOLUTION
などが業務提携を発表しています。
株主かは不明ですが、ヤマワケエステートに関わっている会社は多そうです。
案件の中に協力会社と記載されているものは、株主の可能性が高いと思います。
高利回り案件が出せる理由
前述で少し話しましたが、創業者の松田悠介氏によると
『基本的に株主様から案件提供を受けている』
ということでした。
またYOUTUBEでは
『本来不動産は底地から仕込んでなど自前でやってれば20%以上の利益が取れる。そこから自社利益分や広告費などの販売コスト抜いて、末端では利益率3%ほどになる。』
『ヤマワケエステートでは株主様から、底地値段や上物の値段を確認させていただいて、案件を組成している』
『物件の一番上流で案件組成できているから利回りが高い』
高利回りが出せる理由については上記のことを話されていました。
懸念点１：利益の出し方がいまいち不明
懸念点としてヤマワケエステート社の利益の上げ方がいまいちわからないところがあります。
成立前書面でも消費税以外で受け取っているのは「譲渡時＆解約時の事務手数料3%」くらいです。
COZUCHIなどのサービスではこの他に「賃料収入の2%」など取っていますし、売却益もうまくいけば75%取っています。
＊＊追記＊＊
最近のファンド組成では『総出資金額に対して5％のファンド組成の対価』等を得ているようです。
＊ファンドによって組成費用は異なる
あと考えられるのは予想利回り以上で売却していることですが、ヤマワケエステートはもともとの利回りが高すぎるのでそれも難しそうな気もします。。
もちろんかなり高値で売却できている可能性もありますが、、
かなり広告を売っているので、儲かってる気はしないんですよね。
ただし、ヤマワケエステートとしてはまだ初期投資段階である可能性はあります。
そもそも『第２種金融商品取引に基づいて、ありとあらゆるもののを証券化するヤマワケ』というサービスがメイン事業になる予定みたいですし、不動産のみのヤマワケエステートで個人投資家集めしている段階の可能性もあります。
懸念点２：集まらなかった時のやり方
これに関しては賛否両論あるかと思いますが、ヤマワケエステートでは募集金額未達でも急に達成することがあります。
その後に大口からの解約があったとして『リセールファンド』として販売されることがあります。
おそらくですが、友達(大口出資家)に一旦お金を出してもらって、利回りが上がったところでリセール募集しているのだと思います。
＊最終利益が同じなら、リセールファンドは期間が短いので年利があがる
＊ちなみにこれは『たぶん』です。証拠まではないですが、今までの動き的には、、
リセールファンドの利回りが上がる理由などはこちらの記事で説明しています。
リセールファンドとは？
ポンジスキームや詐欺ではないのか考察
ポイント
・ポンジスキームとは
１：関わっている人が多い
２：第二種金融商品取引業なども登録済み
３：現状償還遅延案件が発生している
そもそもポンジスキームとはなにか？
【ポンジスキーム詐欺の特徴】
・別の出資者から集めたお金を先に参加していた出資者に分配金として支払い
・そのうち破綻してお金は返ってこない
上記がポンジスキームの特徴だと思いますが、ヤマワケエステートはこれに当てはまるでしょうか？
結論は『当てはまるとも当てはまらないとも言えない』です。
まだサービス開始から日が経ってないこともあり、償還数が少ないです。
１：関わっている人が多い
案件とはいえ、ホリエモンやヒカルなど著名人がヤマワケエステートに関する動画をあげています。
＊案件と確定したわけではないですが、、
十分有名人の彼らがお金を積まれたからといって、詐欺まがいのものを広告するとは考えられ難いです。
また、業務提携している会社も多くあり、本田圭佑氏に至っては株主であるという情報もあります。
＊株主も180社近くいるようです
２：第二種金融商品取引業なども登録済み
ヤマワケエステートは不動産特定共同事業一号二号で行われていますが、WeCapital社は第二種金融商品取引業の登録をしています。
だからポンジはない！とは言い切れませんが、ある程度の信頼になると思います。
3：現状償還遅延案件が発生している
案件の延長や償還遅延が発生しています。
ただ、松田氏解任前は延長や遅延が発生していなかったことを考えると、以前は出資者の資金循環させていたのかな？と少し思ってしまうところもあります。
ただ現状は親会社のレボ社の監査もあるのか、売却し入金されていない案件は延長や遅延という扱いになっており、出資者金での充当などは行われていないように思えます。
まとめ
結論
正直、ポンジは結果論であって正確な判断はできませんが、現状遅延などが発生していることからポンジスキームは使用していないように思える。
曖昧な回答ですみませんが、現時点ではこれ以上のことは不明です。
一応本記事では現状ネット上にあるものをまとめてみて、考えた結果を載せています。
また、ファンドの利回り実績などはこちらの記事で紹介させていただいています↓
ヤマワケエステートのキャンペーン情報
新規登録キャンペーン開催中！
期間：6/3~8/31
条件：新規会員登録
報酬：Amazonギフト券500円
